管理层能力、权力与企业避税行为

作者：代彬,彭程,刘星

摘要：企业避税问题近年来成为学术界和实务界共同关注的议题，但管理层特质因素如何影响避税行为却鲜有文献进行深入探讨。本文以2008—2013年A股上市公司为样本，研究了管理层能力与权力特征对企业避税策略的作用机制及其经济后果。实证发现，激进避税行为会损害企业价值，管理层能力和权力分别对激进避税产生了抑制和促进作用；进一步分析表明，管理层能力能够缓和激进避税行为对企业价值的负面影响，而管理层权力的增强则发挥了消极的调节效应，揭示管理层的能力与权力特征在企业避税行为中可能展现出相对迥异的“光明面”与“黑暗面”。本文研究结论为上市公司以提升高管履职能力、优化权力配置为导向的公司治理改革提供了重要的经验启示。

发文机构：四川外国语大学国际商学院 四川外国语大学国别经济与国际商务研究中心 重庆大学经济与工商管理学院

关键词：管理层能力管理层权力激进避税企业价值Managerial Ability, Managerial Power, Aggressive Tax Avoidance, Corporate Value

分类号： F275[经济管理—企业管理][经济管理—国民经济]