税收情报交换、双边税收协定与国际避税——来自全球离岸证券投资的证据

作者：何杨,徐润

摘要：双边税收协定是国与国之间为了避免双重征税而签订的协议，但却往往被第三国滥用于避税目的，与避税地进行税收情报交换是为了更好地打击跨国避税，但实际效果如何尚不明确。我国到目前为止已经与101个国家签订了双边税收协定，并且在短短5年内和世界上主要避税地签订了税收情报交换协定。本文构建了涵盖78个投资国和238个被投资国2001—2013年的数据库，就双边税收协定和税收情报交换对跨国公司避税行为的影响进行了研究。研究发现，跨国投资者确实会将有价证券资产转移至没有签订税收情报交换协定的国家，尤其是那些与被投资国签订了双边税收协定的国家。例如，某国与避税地签订税收情报交换协定后，该国转移到避税地的有价证券资产平均下降了30．39％。我国较为广泛的双边税收协定网络和与避税地进行的税收情报交换对于打击跨国避税起到了积极的效果。

发文机构：中央财经大学税务学院副教授、博士 清华大学经济管理学院博士研究生

关键词：税收情报交换离岸证券投资国际避税Tax Information Exchange, Offshore Portfolio Investment, International Tax Avoidance

分类号： F812.7[经济管理—财政学]