我国信贷关系网络宏观拓扑特征及系统性信贷风险鉴别

作者：江若尘,陆煊

摘要：本文运用复杂网络技术，构建我国金融机构一企业信贷关系网络及其映射子网络。研究表明，我国金融机构一企业信贷关系网络存在典型的无标度网络特性。本文发现，在同一信贷关系网络中，同时存在异配性和“富者俱乐部”特征，使信贷关系网络的节点连结模式呈现出“核一边缘”格局，表明大型金融机构、大型企业主导了我国信贷资源，竞争优势明显，小型金融机构和中小企业竞争力较弱。通过最小生成树分析，揭示了信贷网络层级模块化特征，还发现各层级、簇集、子群的顶点是信贷风险管控的关键实体。本文提出了一种新的系统重要性节点鉴别指标——信贷风险指数，并建议对高风险指数实体采取差异化风险管控策略。本研究对政策引导，优化监管资源配置，增强我国信贷系统稳健性具有一定的参考意义。

发文机构：上海财经大学上海发展研究院 上海财经大学国际工商管理学院

关键词：信贷关系网络宏观拓扑特征无标度网络“核-边缘”模式信贷风险指数Credit Network, Macro Topology Properties, ＂Scale-free＂ Network, ＂Core-periphery＂ Pattern, Credit Risk Rank

分类号： F832.4[经济管理—金融学]