实际有效汇率、固定资产投资与经济增长——基于G-7国家的经验分析与启示

作者：张婷,程健

摘要：本文以各国1995—2012年的季度数据为样本，采用界限检验法以及自回归分布滞后模型（ARDL），对G一7国家固定资产投资增长率方程进行了协整估计，旨在分析实际有效汇率对固定资产投资的影响，试图为研究我国汇率改革提供一些可借鉴的参考。实证发现：短期来看，实际有效汇率与美国、德国、法国、英国以及加拿大的固定资产投资正相关；长期来看，实际有效汇率升值促进了日本、德国、法国、英国和加拿大的固定资产投资。总体上，实际有效汇率升值均不同程度地促进了G-7各国的固定资产投资。

发文机构：对外经济贸易大学国际经济贸易学院 山西财经大学

关键词：实际有效汇率自回归分布滞后模型界限检验固定资产投资Real Effective Exchange Rate, Autoregressive Distributed Lag Model, Bound Testing Approach, Fixed Asset Investment

分类号： F831.6[经济管理—金融学]