中国黄金期货市场鞅式弱有效检验

作者：陈秋雨,周生春

摘要：黄金期货作为股指期货的探路先锋已经上市两年多，黄金期货市场具有怎样的市场特征呢？本文以中国黄金期货沪金指数为研究对象，运用ADF和KPSS单位根检验、LjungBox自相关检验、BDS独立同分布检验等方法，对黄金期货市场的鞅式弱有效进行了检验。结果表明，通过这些方法无法得出黄金期货市场是否弱式有效，这与以往研究有所不同。为此，本文建议采取分形理论等非线性动力学方法进行深层次检验，从而更科学地掀开黄金期货市场的神秘面纱。

发文机构：浙江大学经济学院 浙江财经学院

关键词：黄金期货随机游走鞅BDS检验

分类号： F830.59[经济管理—金融学]