我国消费者价格指数长记忆性研究

作者：钟正生,高伟

摘要：本文采用GPH半参数和修正重标极差分析法考察了1997年1月-2009年1月期间我国消费者价格指数的时序特征，结果表明，我国消费者价格指数序列存在明显的长记忆特征，即是分数阶差分平稳的。这就意味着，通常根据单位根检验结果假定消费者价格指数序列是一阶平稳的，会存在过度差分问题，导致时间序列长期特征的扭曲或丢失。进一步地，本文以消费者价格指数的分数阶差分序列为基础建立ARFIMA模型并进行了短期预测。

发文机构：中国人民银行营业管理部 中央财经大学经济学院

关键词：消费者价格指数长记忆性ARFIMA模型

分类号： F726[经济管理—产业经济]