国际石油价格波动与我国宏观经济：基于VAR的分析

作者：孟岩,张燃

摘要：石油价格的波动牵动着一国经济领域的方方面面，备受各国政府的高度关注。本文通过建立描述国际石油价格波动与我国GDP增长率、通货膨胀率、股票市场收益和波动之间动态关系的向量自回归模型，研究国际石油价格波动对我国宏观经济的影响。脉冲响应分析的结果显示：石油价格上涨会使我国的通货膨胀加剧，增大股票市场风险，国际石油价格与我国GDP增长率正相关，高油价没有改变中国经济快速增长的基本趋势。

发文机构：北京理工大学管理与经济学院博士研究生 北京科技大学经济管理学院金融工程系讲师

关键词：国际石油价格宏观经济向量自回归(VAR)International Oil PriceMacro-economyVector Auto-regression (VAR)

分类号： F113.3[经济管理—国际贸易][经济管理—世界经济]