中国经济周期运行特点及拐点识别分析

作者：郭庆旺,贾俊雪,杨运杰

摘要：本文运用吉布斯抽样方法估算了我国经济周期的多变量动态马可夫转换因素模型，对我国经济周期进行拐点识别和同步指数分析，进而揭示出我国经济周期的长期和短期运行特点。分析表明，就长期而言，我国经济周期运行表现出明显的协动性和非线性特征，改革开放以前，宏观经济波动剧烈，情势转换发生得较为频繁，改革开放以后，宏观经济波动明显趋缓；就短期而言，尤其是20世纪90年代以来，我国经济周期运行平稳，协动性特征依然显著但非线性特征明显减弱。

发文机构：中国人民大学财政金融学院常务副院长 中国人民大学财政金融学院讲师 中央财经大学经济学院副教授

关键词：经济周期拐点同步指数多变量动态马可夫转换因素模型吉布斯抽样Business Cycle, Turning Points, Coincident Index, Multivariate Dynamic Markov-Switching Factor Model, Gibbs Sampling

分类号： F124[经济管理—世界经济]