市场与行业因素对国际资产配置绩效的影响分析

作者：陈小新,陈伟忠,金以萍

摘要：本文采用基于“均值一方差”模型的“事后”检验和基于随机规划的动态资产配置模型的“事前”检验两种方法，比较了7种国际化投资组合的投资绩效，结果显示在投资组合中包含国际资产能够改善资产组合的整体风险收益特征，而随着国际上主要证券市场之间相关性的增加，采用“行业分散化原则”进行资产配置的效果相对更好；考虑到预测的不确定性、交易成本及无风险资产等因素，采用“中国市场指数＋全球行业指数”是相对较好的组合模式。

发文机构：同济大学现代金融研究所博士研究生 同济大学现代金融研究所所长、教授、博士生导师 同济大学应用数学系副教授

关键词：金融市场资产配置投资绩效国际化投资

分类号： F830.91[经济管理—金融学]