基于修正KMV模型的汽车供应链金融风险分析

作者：张建同,张敏,郭卓琦

摘要：汽车供应链金融是供应链金融的开拓者,其风险管控关乎企业的持续经营以及供应链成员企业之间的长久合作。选取了16家代表性的汽车核心制造企业、零部件供应商和分销商,收集了其从2016年9月30日到2017年9月30日的股票价格信息,运用Eviews和MATLAB通过修正的KMV模型,量化了这16家企业的违约风险。通过对违约距离进行横向比较,可以得到汽车供应链中各类型企业的相对违约风险,同时验证了修正KMV模型的有效性。结果表明,修正的KMV模型能够较好地运用在我国的汽车供应链金融风险度量中,对以后的相关研究具有一定参考意义。

发文机构：同济大学经济与管理学院

关键词：供应链金融修正KMV模型汽车供应链风险度量supply chain financialmodified KMV modelautomobile supply chainrisk measurement

分类号： F426.471[经济管理—产业经济]F832