RIM-σ^2模型：理论与实证

作者：王立夏,张天西

摘要：针对奥尔森系列剩余收益模型的不足,基于一般的三阶段剩余收益模型提出一个新模型,即线性风险因子调整的三阶段剩余收益模型（RIM-σ2模型）。同时,利用沪深1999—2011年非金融类上市公司的截面数据对该模型的适用性进行实证分析。结果证实,总体上体现出RIM-σ2模型相对以往的剩余收益模型有较大的改进,RIM-σ2模型具有适用性与优越性,在一定程度上可以作为预测公司价值的一种有效的补充工具。

发文机构：上海交通大学安泰经济与管理学院

关键词：估值剩余收益模型三阶段剩余收益模型RIM-σ2模型valuationEBO modelthree-stage EBO modelRIM-σ^2 model

分类号： F830.9[经济管理—金融学]