多维EWMA控制图的企业危机动态预警研究

作者：刘建国

摘要：将企业危机演变视为财务向量序列由健康公司向危机公司转变的累积变异过程。利用VARMA模型的多变量均值拟合方法和EWMA控制图对过程变异的累加记忆特性,提出一个基于序贯概率比检验的累积变异危机决策规则,并通过向量自回归滑动平均拟合得到一个与Mahalanobis距离有关的算式,将其应用于EWMA控制图,构建了多维趋势型危机预警判别模式。实证表明,提出的模型能够很好地预测危机转变的时点和趋势,在中长期预测上优于传统的统计判别模型。

发文机构：洛阳师范学院商学院

关键词：危机预警EWMA控制图VARMA模型MAHALANOBIS距离序贯概率比检验crisis predictionEWMA control chartVARMA modelMahalanobis distancesequential probability ratio test

分类号： F270[经济管理—企业管理][经济管理—国民经济]