大宗商品的供应链期权契约影响因素研究

作者：赵金实,王浣尘,郑晓涛,庞清武

摘要：供应链中大宗商品的期权定价通常采用Black-Scholes期权定价模型，但该模型没有考虑资金时间成本、现货价格波动风险和期权期限三方面因素对期权定价的影响。所以在传统的供应链期权契约模型基础上引进市场利率、现货价格波动率和期权期限三个主要市场因素，对供应链期权契约模型进行扩展，更符合现代经济情况对期权定价的要求。经过模型推导进一步分析供应商主导型供应链期权契约的决策机制，计算出使供应链整体利润优化的供应商和零售商最优定价策略和最优采购决策，最后采用灵敏度分析的方法找到主要影响因素，计算出影响程度。

发文机构：上海交通大学安泰经济与管理学院

关键词：供应链期权市场因素协调机制supply chainoptionmarket factorcoordination mechanism

分类号： F224[经济管理—国民经济]