实物期权的项目投资组合决策优化研究

作者：樊霞,刘西林

摘要：基于项目投资决策的可延迟性特征，将实物期权的决策灵活性思想引入到企业的投资组合决策中，建立了基于实物期权的0-1整数规划模型。模型以项目的期权价值而非净现值最大化作为投资组合项目选择的标准，通过项目组合投资时机的灵活安排，实现了项目组合的总投资价值最大化。

发文机构：西北工业大学管理学院

关键词：投资组合优化实物期权0-1整数规划project investment portfoliooptimizereal options0-1 Integer Programming

分类号： F830.39[经济管理—金融学]