基于股票收益的操作风险资本估计——自上而下方法

作者：刘睿,李金迎

摘要：操作风险的度量方法包括自下而上和自上而下两种方式，自上而下的方法由于风险敏感度低而较少被银行和学术界关注，但其具有对数据要求低、容易验证的优点。构建一个基于上市银行股票收益的自上而下的操作风险度量模型，利用2000年～2006年中国5家上市银行面板收益数据和其他相关数据，对中国上市银行的操作风险进行实际度量，发现了在中国上市银行的股票收益中操作风险所占的平均比率，并得到相应的操作风险资本估计；用估计的操作风险经济资本与用基本指标法计算的操作风险经济资本进行比较，发现两种方法结果大致相当，这表明按照《巴塞尔新资本协议》规定的基本指标法确定风险资本基本能满足抵御操作风险的要求。

发文机构：招商银行博士后工作站 清华大学公共管理学院博士后流动站

关键词：操作风险股票收益自上而下上市银行operational riskreturns in stock markettop-down methodlisted banks

分类号： F830.4[经济管理—金融学]