结合真实波动性预测模型与准蒙地卡罗仿真法于风险值之研究

作者：余尚武,王铭祥

摘要：以台湾加权腔价指数为研究对象，研究期间为2001年1月2日～2003年1月13日。共计500日之报酬率资料。采用不同真实波动性预测模型。研究不同抽样频率的报酬率数据与不同波动性预测模型的预测能力，并结合准蒙地卡罗仿真法进行地尺值之仿真，以进行地尺估算绩效之比较。研究发现，利用真实波动性观念的日内报酬率数据的确能带来较有用的信息，就波动性预测准确度而言，整体上以Intraday GARCH（1，1）模型最好；就地尺估算绩效而言。则以适应性类神经模糊推论系统模型相对较佳。

发文机构：台湾科技大学信息管理系

关键词：风险值真实波动性适应性类神经模糊推论系统value at risk （VaR）realized volatilityadaptive network-based fuzzy inference system （ AN-FIS ）

分类号： F830.91[经济管理—金融学]