基于期权定价理论的中国非上市公司信用风险度量研究

作者：戴志锋,张宗益,陈银忠

摘要：基于期权定价理论的非上市公司模型是由穆迪公司旗下的KMV公司开发的针对非 上市公司信用风险度量和管理的模型.在介绍非上市公司模型的基础上,根据中国的实际情况对模型进行了初步调整和完善,并利用中国上市公司数据和某国有商业银行非上市公司的信贷数据对非上市公司模型在中国的适用性进行了验证,实证结果表明非上市公司模型在中国具有一定的预测能力,但预测准确率低于欧美国家.

发文机构：重庆大学

关键词：非上市公司模型KMV模型信用风险度量非上市公司期权定价理论中国Private firm model KMV model Credit risk Non-listed companies

分类号： F830.59[经济管理—金融学]F279.246[经济管理—企业管理][经济管理—国民经济]