中国银行间债券市场国债回购利率随机行为的实证研究

作者：吕兆友

摘要：遵循CKLS的思路,采用广义距方法,选用我国国债月度回购利率数据估计和比较了不同的短期无风险利率的连续时间模型,结果显示,根据所研究的数据样本,允许利率的波动性依赖于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的动态变化,对于不同利率模型的研究对利率风险的套期保值也具有重要的启示.

发文机构：南开大学国际商学院

关键词：条件波动性利率期限结构模型回购利率Conditional volatilityModel of term structure of interest rateRedemption interest rates

分类号： F832[经济管理—金融学]