稳健性对非经常性损益价值相关性的影响研究——基于不同投资者类型的分析视角

作者：周晓苏,吴锡皓

摘要：基于不同投资者类型的分析视角,本文探析了会计稳健性对非经常性收益和损失的价值相关性的影响。研究表明,在以机构投资者为主的公司中,稳健性的增强会导致非经常性收益缺乏价值相关性,但却提高了非经常性损失的价值相关性,并且二者的差异随着稳健性的增强而加大;而以散户为主的公司中,稳健性的增强会同时提高非经常性收益和损失的价值相关性。该结果表明,在稳健性影响分项盈余价值相关性的过程中,投资者的信息甄别能力起到了至关重要的作用。

发文机构：南开大学商学院 海南大学经济与管理学院

关键词：稳健性非经常性损益价值相关性机构投资者散户信息甄别能力conservatism,non-recurring gains and losses,value relevance,institutional investors,individual investors,screening abili-ties

分类号： F233[经济管理—会计学][经济管理—国民经济]