美元加息对新兴市场货币波动性传导的影响——基于BEKK-MGARCH模型

作者：刘洋,王跃廉

摘要：本文运用BEKK-MGARCH模型研究美元与新兴市场货币之间的波动性传导关系。本文发现，当市场对美元加息有预期之后，传导效果会发生变动：新兴市场货币之间会变得更加依赖。本文同时发现，人民币对其他新兴市场货币一直有显著的影响。

发文机构：中央财经大学

关键词：BEKK-MGARCH模型新兴市场货币波动传导性

分类号： F832.5[经济管理—金融学]