我国豆粕期权定价机制研究——基于期权定价模型的对比分析

作者：樊鹏英,相倚天,朱晓琼

摘要：随着豆粕期权相关规则的逐步优化,豆粕期权活跃度也逐步提升。本文以豆粕期权为研究对象,通过二次逼近定价模型、跳跃扩散下的二次逼近定价模型及跳跃扩散下的最小二乘蒙特卡罗模拟法三种方法研究豆粕期权的定价机制。实证结果表明:对于实值期权与平价期权,跳跃扩散下的二次逼近定价模型的效果最好;对于虚值期权,跳跃扩散过程的最小二乘蒙特卡罗模拟法的精度最高;随着到期日的临近,三种方法的定价误差不断缩小。

发文机构：北京工商大学经济学院 上海期货信息技术有限公司北京分公司

关键词：豆粕期权美式期权期权定价机制期权定价模型Cardamom optionAmerican optionOption pricing mechanismOption pricing model

分类号： F323.7[经济管理—产业经济]F724.5