投资者情感指标与股票收益率的因果关系研究--以苹果公司股票为例

作者：陈赫岩,施国良,谢泽宇

摘要：随着行为金融学的不断发展,投资者情感指标研究日益受到股票研究者的关注。本文以成熟股市下的苹果公司股票为例,运用文本挖掘技术,在考虑情感相关度和影响度的基础上,引入情感指标B_RF,从网络媒体角度出发,探究网络情感与股票收益率之间的关系。运用granger因果关系检验的结果表明:成熟市场下网络媒体情感下的贬义情感指标和褒义情感指标分别在不同滞后阶数下表现出与股票收益率之间存在显著的granger因果关系,丰富了网络情感的指标测量体系。

发文机构：河海大学商学院

关键词：股票市场网络新闻文本挖掘情感指标个股收益率Stock marketNet-newsText-miningSentiment indexIndividual stock returns

分类号： F224.0[经济管理—国民经济]