玉米产业链期货价格传导效应研究

作者：凌正华,孔令一

摘要：为了研究临储政策改革前后我国玉米与淀粉期货价格之间的传导效应,本文运用VAR-DCC-GARCH模型分析,研究发现（1）临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格不存在协整关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在协整关系。（2）临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格之间不存在双向引导关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在显著的双向引导关系。（3）临储政策改革前后玉米与淀粉期货价格之间的动态影响没有产生显著性变化。（4）临储政策改革后与改革前相比,玉米与淀粉期货价格之间的关联性增强、关联的稳定性提高,玉米与淀粉期货价格波动幅度大、收益高。

发文机构：烟台大学文经学院

关键词：临储政策改革玉米期货淀粉期货期货价格传导效应Prostate Policy ReformCorn FuturesStarch FuturesFutures Price Transmission Effect

分类号： F746.41[经济管理—国际贸易][经济管理—产业经济]