我国豆粕现货与期货价格动态传导关系研究

作者：刘金珠

摘要：豆粕期货市场具有重要的价格发现功能。本文选取2008年2月14日至2018年5月31日大连商品交易所豆粕期货活跃合约结算价格、期货连续结算价格与现货价格共2501组数据为研究对象建立VAR模型。研究结果表明:我国豆粕现货价格、期货活跃合约结算价格和期货连续结算价格具有长期稳定的动态关系,期货活跃合约结算价格比期货连续结算价格更具价格发现和风险规避功能,现货价格与期货连续结算价格互为格兰杰因果关系,现货价格与期货活跃合约结算价格互为格兰杰因果关系,且期货活跃合约结算价格也是引起期货连续结算价格变动的格兰杰原因。

发文机构：东北财经大学财政税务学院

关键词：豆粕期货期货价格现货价格VAR模型动态传导关系Soybean MealFutures PriceSpot PriceVAR ModelDynamic Conduction Relationship

分类号： F832.5[经济管理—金融学]