石油产业链股指收益率动态关系研究--基于石油开采、加工和贸易行业数据分析

作者：白万平,吕政,刘丽萍

摘要：我国石油对外依存度高,石油产业链企业发展不平衡。本文选取石油开采、石油加工和石油贸易三大行业的股票指数收益率,应用VAR-MGARCH-BEKK和MGARCH-DCC模型,分别分析石油产业链上下游行业之间的均值溢出性、波动溢出性和动态相关性。研究结论表明:这三大行业间普遍存在均值溢出效应;处于石油产业链下游的石油加工、石油贸易行业对上游石油开采行业存在显著的单向波动溢出效应;长期来看,这三个行业两两之间均呈现较强的正相关联系,但行业间发展不平衡的问题,仍然没有完全消除,有待于通过深化供给侧结构性改革来破解。

发文机构：贵州财经大学数统学院

关键词：石油产业链股指收益率溢出效应Oil industry chainStock index yieldSpillover effect

分类号： F301.24[经济管理—产业经济]