我国鸡蛋期货价格波动特征及其影响因素研究——基于ARCH类模型的分析

作者：凌正华

摘要：本文采用GARCH、GARCH-M、TARCH和EARCH等ARCH类模型,对大连商品交易所2013年11月-2017年12月鸡蛋期货价格的波动进行实证分析,研究发现：（1）鸡蛋期货价格存在显著的ARCH效应;（2）鸡蛋期货不存在高风险高回报特征;（3）鸡蛋期货价格的波动存在显著的不对称性。并根据上述结论提出相关的政策建议。

发文机构：烟台大学文经学院

关键词：鸡蛋期货价格波动ARCH类模型Egg FuturesPrice FluctuationARCH-type models

分类号： F830.9[经济管理—金融学]