我国国债收益率特征研究——基于国债利率期限结构与收益率关系的实证分析

作者：张奇松,王雪标

摘要：本文针对遗传算法的多项式样条函数利率期限模型中,单纯遗传算法在进化过程中容易丧失样本多样性的缺陷,提出一种基于成长机制的遗传算法,改进单纯遗传算法的求解能力,并利用2016年10月21日国债市场上10只性质一致的国债进行实证比较。实验证明,从定价误差角度来看,所提算法优于后者,能够较为精确地描述国债收益率与期限之间的关系。最后为我国国债市场的发展和相关政策制定提供相应参考建议。

发文机构：东北财经大学经济学院 大连东软信息学院

关键词：国债收益率利率期限结构成长机制遗传算法定价误差Treasury YieldsIntereSt Rate Term StructureGrowth Mechanism of Genetic AlgorithmMispricing

分类号： F830.91[经济管理—金融学]