美元汇率走势的实证研究——基于VAR模型分析

作者：孙燕

摘要：本文选取了国际资本流动、美国经济基本面、经常账户差额、货币供应量和国际油价五个影响美元走势的指标,运用VAR模型进行分析。研究发现,选取指标对美元指数的影响具有不同特点,合计解释力可达到58%的水平,由强至弱排序依次为美国债券的买入额（36%）、美国失业率（11%）、经常账户逆差（6%）、货币供应量（4%）和国际油价（1%）。

发文机构：复旦大学社会发展与公共政策学院

关键词：美元走势汇率波动VAR模型US DollarExchange rate changeVAR Model

分类号： F832.5[经济管理—金融学]