关于通胀预期对CPI的影响研究——基于周期理论构建的物价预警综合指数

作者：司颖华,肖强

摘要：通胀预期是通胀的重要影响因素。本文基于动态因子模型构建了我国物价预警综合指数,并将其作为我国通胀预期的代理变量。然后,基于互谱分析,测度了通胀预期对CPI的影响关系。进一步基于小波变换,从不同的周期上,分析了通胀预期与CPI的Granger因果关系。实证结果表明：从短期来看,通胀预期超前于CPI大约0.45个月,即通胀预期对CPI具有显著的预测作用。而且我国通胀预期变动是CPI变动的Granger因。从长期来看,通胀预期与CPI互为Granger因果关系,并且存在长期均衡关系。

发文机构：吉林大学商学院 兰州财经大学甘肃经济发展数量分析研究中心

关键词：CPI物价预警综合指数谱分析小波变换CPIPrice early warning composite indexSpectral analysisWavelet transform

分类号： F822.5[经济管理—财政学]