国际石油价格与人民币汇率的联动效应研究——基于VAR模型的实证分析

作者：丁绪辉,王柳元,贺菊花

摘要：石油作为重要的大宗商品,通过国际收支和通货膨胀的渠道影响到我国的人民币汇率。基于2005年7月21日到2017年4月12日的数据,在借鉴国内外相关研究的基础上,通过协整分析、格兰杰因果检验、建立VEC模型分析二者之间的联动关系,结果发现国际石油价格和人民币汇率之间存在长期均衡关系,国际石油价格每变动1%,人民币汇率会反向变动0.11%,并且在短期内国际石油价格是人民币汇率的单向格兰杰原因,长期内二者存在双向格兰杰因果关系。随着今年我国外汇储备的增加,国际石油价格波动对我国汇率市场带来的风险弱化,但是我们依然要强化风险防范意识。

发文机构：河海大学企业管理学院 东南大学人文学院

关键词：国际石油价格人民币汇率金融资产价格通货膨胀International oil priceRMB exchange rateFinancial assetPrice inflation

分类号： F746.41[经济管理—国际贸易][经济管理—产业经济]