新常态下中国货币政策非预期变动的动态效应研究——基于符号约束的FAVAR框架

作者：孙彦林,陈守东,毛志方

摘要：本文以货币政策效应为切入点,基于贝叶斯方法实现了符号约束下FAVAR模型估计,更好的模拟了大数据环境下货币政策制定者的决策环境,验证我国货币政策非预期变动的动态效应。结果表明约束期内价格指数对货币政策非预期变动脉冲响应为负;我国货币政策在短期内非中性;货币供给和利率的政策工具意味明显。

发文机构：吉林大学数量经济研究中心 吉林大学商学院

关键词：货币政策动态效应符号约束Monetary PolicyDynamic EffectSign Restriction

分类号： F822.0[经济管理—财政学]