关于上证50ETF期权价格有效性研究——基于期权平价理论分析

作者：雷书达,吴文锋

摘要：本文基于上证50ETF期权上市后的交易数据,尝试利用期权平价关系构建交易策略,检测期权产品套利空间,并利用Tobit模型实证分析了套利空间与股票市场和期权市场行为间的关系。研究结果表明：目前我国期权定价仍不是有效的,期权和标的资产的流动性是最大的影响因素。最后,文章对提高我国期权价格的有效性问题提出相关建议。

发文机构：上海交通大学安泰经济与管理学院

关键词：上证50ETF期权定价效率期权平价理论SSE 50ETF optionsPricing efficiencyPut-call parity

分类号： F832.5[经济管理—金融学]