波罗的海干散货运价指数与上证综合指数相关性探究

作者：张永锋,赵刚,陈继红

摘要：研究波罗的海干散货指数与上证综指的联动关系,对于更好地分析全球大宗货物贸易与实体经济、资本市场之间的相关关系,以及研究相互影响和未来市场走势都具有重要积极意义。本文搜集了1991年1月至2016年5月波罗的海干散货指数BDI指数与上证综指SCI;建立GARCH模型,评估大宗货物贸易与资本市场之间的溢出效应及其相关性的影响程度。根据研究结论,发现二者相互影响的规律,并提出未来大宗货物贸易与资本市场预测的相关政策建议。

发文机构：上海海事大学交通运输学院 上海国际航运研究中心

关键词：波罗的海干散指数上证综指大宗商品贸易Baltic Dry IndexShanghai Composite Indexbulkcommodity trading

分类号： F832.5[经济管理—金融学]