国际粮价波动溢出效应研究

作者：田甜,顾蕊,李隆玲,武拉平

摘要：目前全球拥有60多亿人口,农业有着举足轻重的地位。近年来,国际粮价波动频繁,尤其粮食价格波动具有明显的周期性。本文运用VAR-GARCH-BEKK模型,选取1960-2014年小麦、大米和玉米价格相关数据进行研究。结果表明：从均值溢出效应来看,大米市场与玉米市场、小麦市场与玉米市场之间存在显著的双向溢出效应,对于大米市场与小麦市场而言,仅存在大米市场对小麦市场的单向溢出效应;从波动溢出效应来看,大米、小麦和玉米三个市场价格之间存在显著的双向溢出效应。

发文机构：中国农业大学经济管理学院 中国农业科学院农业信息研究所

关键词：国际粮价谷物价格波动溢出效应VAR-GARCH-BEKK模型international grain pricesGrain price volatility spillover effectVAR-GARCH-BEKK model

分类号： F830.91[经济管理—金融学]