分级基金定价及初始杠杆基准研究

作者：孙淑芹,孙亚超,瞿盈

摘要：为解决分级基金定价及初始投资配置策略问题,本文尝试采用鞅论分析法和倒向随机微分方程予以研究。研究结论认为：分级基金B份额的定价体现出期权属性,且A份额的价格相对于B份额定价显得尤为重要。此外,分级基金需要体现初始杠杆水平的差异化;由于分级基金的标的证券（或指数）不同,当期的资产投资配置策略需要有针对性。

发文机构：华东师范大学 前海开源基金 武汉理工大学

关键词：分级基金鞅论分析法倒向随机微分方程

分类号： F832.5[经济管理—金融学]