原油价格波动对我国运输业市场风险影响研究——基于CAViaR模型的测度分析

作者：王新宇,王亚会

摘要：本文通过构建CAViaR模型测度原油市场价格波动风险对我国运输业的影响,并采用Granger因果检验次贷危机和金融危机前后油价波动对运输业板块风险的影响。采用2005-2014年期间WTI油价、我国运输板块指数数据进行实证研究,发现：WTI原油价格波动风险在次贷危机前和金融危机后对我国运输板块的市场风险产生了积极的引导性影响,而在次贷危机和金融危机期间,我国运输板块指数以及深证成份指数的市场风险均反作用于WTI原油价格市场风险,表明危机期间中国经济的稳健调整对抑制全球油价异常波动做出积极贡献。

发文机构：中国矿业大学管理学院

关键词：CAVIAR模型运输业市场原油市场风险

分类号： F724.72[经济管理—产业经济]