我国碳排放权价格波动特征研究——基于GARCH族模型的分析

作者：吕勇斌,邵律博

摘要：为应对气候变化、保护环境,我国推出试点碳排放权交易市场以实现节能减排。运用GARCH族模型对我国碳排放权交易市场中的价格波动特征进行实证研究,发现我国碳排放权的价格变化呈现地区差异性,各省市碳排放权收益率序列均表现出明显的＂波动集聚＂特征。在此基础上,提出加强市场信息透明度、减少政府政策干预、完善投资者结构等政策建议,以期更好地平抑价格波动、推动市场驱动减排计划目标的实现。

发文机构：中南财经政法大学金融学院

关键词：碳排放权碳排放市场碳交易价格GARCH族模型

分类号： F831[经济管理—金融学]