人民币离岸价格与在岸价格联动与协调研究——基于TVP-VAR模型的分析

作者：邓黎桥

摘要：本文采用时变参数向量自回归（TVP-VAR）模型实证检验了在岸与离岸人民币即期和远期汇率之间的价格联动关系。研究发现：香港无本金交割远期外汇与境内外即期汇率以及境内远期汇率存在较强的双向联动反应。因此,在当前人民币贬值预期强烈的背景下,为了维持人民币在岸与离岸汇率稳定,政府应实施适度宽松的货币政策和财政扩张举措的同时,加快推进人民币国际化,完善香港离岸人民币中心建设,打通在岸与离岸人民币价格联动阻碍。

发文机构：天津财经大学

关键词：人民币在岸与离岸即期与远期TVP-VAR

分类号： F822.2[经济管理—财政学]