我国信托保障基金缴费定价标准的理论探析——基于Black-Scholes期权定价模型的实证

作者：陈涵,涂永式

摘要：经过35年的发展,信托公司管理资产规模已超过13万亿元,整体杠杆率超过40倍,经营风险日益增大,银监会适时推出信托保障基金。目前国内外对于信托保障基金的研究不多,定价方式缺乏理论依据,本文选取近期信托行业数据并结合实证研究,基于Black-Scholes期权模型完善信托保障基金的缴费定价标准,包括缴纳费率的设定标准、风险差别定价标准等,并在此基础上提出相应的政策建议。

发文机构：深圳大学经济学院

关键词：信托保障基金信托公司Black-Scholes期权模型定价标准

分类号： F832.51[经济管理—金融学]