企业焦炭套期保值策略的实证研究

作者：杜朝运,丁超

摘要：本文选取我国焦炭期货与现货价格相关数据,利用CCC-GARCH及DCC-GARCH模型,研究基于基差的焦炭套期保值策略效果。实证结果显示,用焦炭基差对焦炭进行套期保值是可行的,但传导机制存在摩擦。最后结合实证结果,本文给出了利用焦炭基差对焦炭进行套期保值的相关政策建议。

发文机构：厦门大学经济学院

关键词：焦炭期货焦炭现货基差风险套期保值

分类号： F830.9[经济管理—金融学]