中美玉米期货与现货价格的联动性研究

作者：郭娆锋

摘要：本文首先对中美玉米市场价格的历史走势进行了全面的回顾与分析,并对二者的联动性进行了理论分析,随后以VAR模型为基础,综合运用Johansen协整检验、Granger因果检验、脉冲响应和方差分解等方法,系统分析了中美玉米期、现货价格间的关系。结果表明：四者存在长期均衡关系,美国玉米市场价格对中国市场价格的冲击影响并不大,来自于中国市场价格的贡献度也不高,中国玉米市场价格对美国玉米市场价格却有着比较大的冲击影响。

发文机构：上海财经大学

关键词：中美玉米价格比较期货与现货价格联动性VAR模型

分类号： F752.652.1[经济管理—国际贸易][经济管理—产业经济]