大豆金融化趋势及其对现货价格影响分析

作者：柯杨敏,宋长鸣

摘要：本文首先对我国大豆金融化因素进行探析，主要分析了国内外大豆期货市场因素、货币供应因素以及国际能源市场因素的推动作用，进而分析了大豆价格金融化趋势下国内大豆价格的波动情况。其次，从各金融市场选取相关变量建立向量误差修正模型，实证分析金融化因素对大豆现货价格的影响。实证结论表明：国内大豆现货价格波动金融化特征明显，并且期货市场对大豆现货价格影响最大，人民币汇率、国际石油价格和国内货币供应量依次次之。

发文机构：华中农业大学经济管理学院

关键词：金融化价格波动大豆价格向量误差修正模型

分类号： F724.5[经济管理—产业经济]