碳排放权下限价格研究——基于实物期权模型的投资临界值分布的测算

作者：常洁

摘要：碳市场交易的重要功能是释放碳价格信号,反映碳减排成本,并持续激励减排市场的投资。本文将实物期权理论运用于中国清洁发展机制（CDM）项目投资价格临界值预计,得到了不同种类项目投资价格临界值的广泛分布。利用本文提出的分析框架,可以针对碳价格运行每一时点动态分析减排投资的最低价格,根据碳价格市场运行情况、国家碳排放轨道、减排目标和财政状况等动态调整配额拍卖底价,以形成对减排投资的持续激励。

发文机构：中央财经大学金融学院

关键词：碳排放权价格下限实物期权

分类号： F832.48[经济管理—金融学]