我国稻米市场价格波动的动态相关性研究——基于“稻强米弱”背景下的分析

作者：梁雪梅,何玉成

摘要：针对近年来粮食市场上出现的＂稻强米弱＂现象,利用BEKK-GARCH模型和DCC-MVGARCH模型对稻米市场价格波动的动态波动溢出和动态相关性进行分析。实证结果表明：两市场之间存在双向波动溢出效应,主要由稻谷市场向稻米市场波动溢出,稻谷价格波动对大米价格有着显著影响,且大米市场更易受到外部冲击影响。进一步分析表明,两市场之间存在显著的持续的动态相关性,且具有时变特征,动态相关系数图显示动态相关性呈现出紧密的正相关。

发文机构：华中农业大学经济管理学院

关键词：“稻强米弱”动态相关BEKK-GARCH模型DCC-MVGARCH模型

分类号： F726.2[经济管理—产业经济]