国际黄金价格与原油价格相关性分析

作者：孟辕,张安良

摘要：本文对2001-2014年国际黄金现货价格与美国原油连续价格数据的相关性进行了实证检验,结果发现：2001-2009年间二者呈现显著一阶正相关,而2009-2014年间二者相关性不显著。本文基于实证结果提出：当黄金价格下跌一段时间后,基于原油价格下跌预期,可做空原油;反之,当黄金价格上涨一段时间后,基于原油价格上涨预期,可做多原油。

发文机构：北京林业大学经济管理学院 北京交通大学产业安全研究中心

关键词：国际黄金价格国际原油价格期货避险投资跨品种套利

分类号： F830.94[经济管理—金融学]