国际石油市场风险的测度研究——基于中海油贸易业务实践的思考

作者：郑保国

摘要：本文以中海油贸易业务中面临的市场风险为研究对象,采用GED-GARCH模型,对欧洲Dated BRENT原油现货市场、中东DUBAI原油现货市场和远东MINAS原油现货市场的油价波动进行实证研究,计算了99%置信度下5天持有期的Va R水平。结果表明,GED-GARCH模型在99%的置信度下有较好的预测水平,并且在99%的置信度下,三个市场中MINAS市场表现出最大的价格波动风险。

发文机构：中海石油化工进出口有限公司

关键词：GED-GARCH模型石油市场价格风险VaR

分类号： F832.5[经济管理—金融学]