基于我国重启国债期货数据的套利策略研究

作者：方宇翔,郑旭

摘要：国债期货的主要操作策略之一是套利策略,而国债期货的套利策略又可分为期现套利和跨期套利两种。本文从理论模型出发,推导出了适合我国国债期货市场的现金流期现套利模型和均衡价差跨期套利模型。随后基于我国于2013年9月6日重启国债期货上市交易以来的日度数据,对上述模型的效果进行了实证分析。结果显示：我国国债期货套利策略均能获得可观的正收益,套利策略在我国切实可行。

发文机构：上海交通大学金融系

关键词：国债期货期现套利跨期套利均衡基差/价差

分类号： F832.5[经济管理—金融学]