我国焦煤和动力煤价格非对称联动关系的实证分析

作者：王天一,张欣,黄卓

摘要：煤炭是我国最重要的一次能源，本文选取传统用途中的焦煤和动力煤为研究对象，使用门限自回归和门限协整技术，探讨了两者价格联动关系。结果表明，焦煤和动力煤价格存在非对称协整关系。其中，动力煤价格表现得相对独立，而焦煤价格还受到前期动力煤价格的影响。此外，动力煤价格偏离均衡水平的回复速率因偏离方向的不同存在显著差异，而焦煤价格对于不同方向偏离的回复速率则不存在显著性差异。基于我国动力煤和焦煤价格波动间的这种非对称联动美系．本文提出讲一步推进藏国煤炭价格市场讲程的政策瘴议．

发文机构：对外经济贸易大学金融学院 福建省宁德市福鼎市前岐镇政府 北京大学国家发展研究院

关键词：煤炭现货价格门限协整非对称价格调整

分类号： F842.33[经济管理—保险]