农产品期货新品种的市场有效性研究——以菜粕期货为例

作者：曹慧,王静,段小燕

摘要：本文通过向量自回归模型、向量误差修正模型等方法,分析以菜粕为代表的我国农产品期货新品种的市场有效性。实证表明,当前我国农产品期货新品种与其现货价格间存在长期的均衡关系,期现价格波动后回到均衡状态的速度较慢,期货价格单向引导现货价格,期货价格对市场的影响力大于现货价格,现货市场对价格变化更敏感,期货市场的价格发现功能优于现货市场。

发文机构：西北农林科技大学经济管理学院

关键词：农产品期货农产品期货新品种价格期货市场有效性

分类号： F724.72[经济管理—产业经济]