非对称股指期货对冲比率建模方法拓展——基于小波多尺度分析

作者：代军

摘要：沪深300股指期货推出已四年多，目前市场上的投资者仍多采用单一期限的方差最小化对冲比率模型。针对这一不足，本文通过融入小波分析，建立了基于投资者期限的期货对冲比率模型，并考虑了股市整体行情对期货对冲比率的非对称影响。最后，对多种模型的有效性进行了充分的实证检验，得出了一些有意义的研究结论和投资建议。

发文机构：武汉科技大学管理学院

关键词：小波分析股指期货对冲比率

分类号： F830[经济管理—金融学]